越南國營事業產業個案風險因子及商機分析Part6~區域競爭比較

此處以世界各主要知名機構對全球主要國家之評比,比較越南與其餘東協主要國家之整體競爭力。

一、WEF成長競爭力比較 

世界經濟論壇(WEF)自1997年開始對越南的經濟進行評估以來,越南的經濟競爭力在世界的排名持續退步,1998年為39名、2000年為50名、2001年為62名、2002年為65名。根據WEF最新公佈的「全球競爭力報告The Global competitiveness report 2008-2009」,越南在全球134個參與評鑑經濟體中排名由2007-2008年的68位下降2名,至70名。由於2008年越南通貨膨脹高漲,基礎設施、合格勞力資源表現差,失分最多,拖累整體競爭力排名,淪為全球競爭力最弱國家之一。然其於宏觀經濟、醫療及教育方面則仍表現穩定,具有競爭力。

進一步觀察評比的各細項指標,具有競爭優勢有下列各細項指標,包括:政府機構方面,政治人物公信力、警察可信賴度;基礎建設方面,可售座位公里、電話普及度;總體經濟穩定性方面,國家儲蓄率、利差具有競爭優勢;商品市場效率性方面,市場操控程度、農業政策成本、政策對於FDI影響、購買者成熟度具有競爭優勢;勞動市場效率性方面,就業剛性、雇用及解雇員工之運作、薪酬與生產力的關係、女性於就業市場參與程度;金融市場成熟度方面,從當地證券市場融資程度、法定權利指數;市場規模方面,國內外市場規模;企業成熟度方面,產業聚落發展指標;創新方面,創新開發程度、企業發展R&D費用、政府採購先進科技產品程度。

以東協各國而言,2008年在越南競爭力指數僅高於菲律賓(排名第71)及柬埔寨(排名第109),寮國、緬甸無入榜,新加坡位居第5位、馬來西亞第21位、泰國第34位、汶萊第39位、印尼第55位。依照此情勢而言,越南整體競爭力不足,尚待提升,須逐步改善現況,徹底解決目前問題,如:簡化行政手續、增建基礎設施、提高勞工素質、發展應用技術及後勤支援產業、嚴懲貪污等,以強化越南投資環境。

二、BERI投資環境比較 

美國商業環境風險評估公司(Business Environment Risk Intelligence;簡稱BERI)於每年4、8、12月發布「投資環境風險評估報告」,針對各國營運風險指標、政治風險指標及匯兌風險指標等3大指標,以跨國企業角度,評估在各國從事投資及從中獲利的程度,作為評估投資環境優劣的依據。2008年第3次的「投資環境風險評估報告」指出,受到全球經濟不景氣影響,各國投資環境風險評分普遍出現下降現象。越南投資環境評比(Profit Opportunity Recommendation;POR)總分42分,排名全球第41名,上次(2008年第2次)之排名為40,下降1名。

營運風險指標方面,共有12項副指標(量化指標),包括:民營化程度、對外商態度、短期信用及融資、長期融資與創投資金、政策延續性、通貨膨脹等。越南為全球第46名,評分為40分,僅優於印尼(全球第48名,38分),而其餘東協國家,如:新加坡(全球第2名,78分)、馬來西亞(全球第19名,59分)、泰國(全球第31名,46分)、菲律賓(全球第34名,44分)。越南在營運風險指標排名不佳,尚待改善,其國營事業民營化效率低,轉型過程計畫長達二十年,因國營企業的人員一直反對民營化,成為經濟改革的阻力,再者,2008年越南通膨持續高居不下,央行並無立即做出決策,8月創下28.32%之高峰,這些都拖累越南在營運風險指標之表現。

政治風險指標方面,共有3類副指標(質化指標),包括外部影響因素、內部影響因素、潛在影響因素。越南為全球第25名,評分為49分,優於印尼(全球第49名,35分)、泰國(全球第37名,41分)、菲律賓(全球第34名,42分),而其餘東協國家,如:新加坡(全球第1名,76分)、馬來西亞(全球第19名,55分)。越南在政治風險指標於東協主要國家表現較好,政治穩定發展、低風險。

匯兌風險指標方面,共有4項副指標(量化指標),包括外匯法令架構、外匯創造能力、外匯存底、國外負債。越南為全球第47名,評分為37分,為東協主要國家中之最差,其餘國家,如:印尼(全球第32名,48分)、泰國(全球第27名,51分)、菲律賓(全球第34名,47分)、新加坡(全球第4名,85分)、馬來西亞(全球第16名,66分)。越南在匯兌風險指標方面表現不佳,主要係因2008年越南盾大幅貶值,央行用外匯存底苦苦支撑固定匯率,致外匯存底銳減,而越南外債節節高昇。

三、EIU經商環境比較

英國經濟學人資訊中心(Economist Information Unit,簡稱EIU)評估全球60個國家經商環境的品質與吸引力,提供各國政經發展趨勢、外資政策、租稅政策及投資環境等資訊,作為跨國企業全球佈局之參考。其方式是將一國經商環境之評比區分為10項指標,分別為政治環境、總體環境、市場機會、民間企業及競爭政策、外人投資政策、外貿及外匯政策、租稅政策、金融政策、勞動市場與基礎建設,在此10項指標之下,另細分70項副指標。其利用統計資料、問卷調查及專家評估等方式分別給予評分,再以加權平均計算其分數。依照EIU的評估指標體系視之,此模式可歸類為環境力評估。

評估結果顯示,越南在未來五年(2009-2013年)的經商環境排名居全球第66名,在東協主要國家居末,其餘東協國家名次分別為新加坡第1名、馬來西亞第29名、泰國第38名、菲律賓第56名、印尼第58名,雖然整體評比較其他東協國家來的差,但是與EIU上一次(2004-2008)之評比相較,其經商環境評比進步了5名。整體評比展望為「中等穩健(moderate)」,相較EIU上一次(2004-2008)之評比為「非常差(very poor)」來得佳。EIU指出越南為東協人數眾多的國家之一,此次為東協主要國家中排名有顯著提升之國家之一,其經商環境分數增加,在於越南自07年1月加入WTO,在國際貿易及對外投資環境上有顯著之改變,而政府亦支持其持續國營事業民營化之改革,然政治環境不佳及基礎建設薄弱將阻礙其發展,技術勞工之短缺亦使企業無法善用市場機會,然而在全球經濟景氣低迷下,其評比水準相對而言為佳,吸引較多之外資大量流入,比喻為「下一個中國」。

將這3個國際機構對東協主要國家之評比,彙整如下表,越南在WEF、BERI之2008年多數指標的評比均不佳,然EIU對2009年及未來之越南抱持正面肯定的觀點,看好越南未來之發展潛力,若持續改善經商環境,越南終將成為東協國家之後起之秀。

 

表 2008年東協主要國家國際競爭力與投資環境排名

評比單位

項目

越南

馬來西亞

泰國

菲律賓

印尼

新加坡

世界經濟論壇 (WEF)

全球競爭力

70

21

34

71

55

5

 基本需要

79

25

43

85

76

3

 效能提升

73

24

36

68

49

2

創新與成熟度

71

23

46

67

45

11

瑞士商業環境風險評估公司 (BERI)

投資環境(總指標)

41

19

31

34

45

2

營運風險指標

46

21

31

38

48

2

政治風險指標

25

19

37

34

49

1

匯兌風險指標

47

16

27

34

32

4

英國經濟學人資訊中心 (EIU)

未來五經商環境( 2009 ~ 2013)

66

29

38

56

58

1

 

資料來源:

1. The Global Competitiveness Report 2008-2009

2. Historical Ratings Research Package(HRRP,投資環境風險評估報告),BERI,2008 年9月。

3. Country Forecast-Global Outlook (國家預測-全球展望報告),EIU,2009年2月。




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