越南國營事業產業個案風險因子及商機分析Part6~區域競爭比較

此處以世界各主要知名機構對全球主要國家之評比，比較越南與其餘東協主要國家之整體競爭力。

一、WEF成長競爭力比較 

世界經濟論壇(WEF)自1997年開始對越南的經濟進行評估以來，越南的經濟競爭力在世界的排名持續退步，1998年為39名、2000年為50名、2001年為62名、2002年為65名。根據WEF最新公佈的「全球競爭力報告The Global competitiveness report 2008-2009」，越南在全球134個參與評鑑經濟體中排名由2007-2008年的68位下降2名，至70名。由於2008年越南通貨膨脹高漲，基礎設施、合格勞力資源表現差，失分最多，拖累整體競爭力排名，淪為全球競爭力最弱國家之一。然其於宏觀經濟、醫療及教育方面則仍表現穩定，具有競爭力。

進一步觀察評比的各細項指標，具有競爭優勢有下列各細項指標，包括：政府機構方面，政治人物公信力、警察可信賴度；基礎建設方面，可售座位公里、電話普及度；總體經濟穩定性方面，國家儲蓄率、利差具有競爭優勢；商品市場效率性方面，市場操控程度、農業政策成本、政策對於FDI影響、購買者成熟度具有競爭優勢；勞動市場效率性方面，就業剛性、雇用及解雇員工之運作、薪酬與生產力的關係、女性於就業市場參與程度；金融市場成熟度方面，從當地證券市場融資程度、法定權利指數；市場規模方面，國內外市場規模；企業成熟度方面，產業聚落發展指標；創新方面，創新開發程度、企業發展R&D費用、政府採購先進科技產品程度。

以東協各國而言，2008年在越南競爭力指數僅高於菲律賓(排名第71)及柬埔寨(排名第109)，寮國、緬甸無入榜，新加坡位居第5位、馬來西亞第21位、泰國第34位、汶萊第39位、印尼第55位。依照此情勢而言，越南整體競爭力不足，尚待提升，須逐步改善現況，徹底解決目前問題，如：簡化行政手續、增建基礎設施、提高勞工素質、發展應用技術及後勤支援產業、嚴懲貪污等，以強化越南投資環境。

二、BERI投資環境比較 

美國商業環境風險評估公司(Business Environment Risk Intelligence；簡稱BERI)於每年4、8、12月發布「投資環境風險評估報告」，針對各國營運風險指標、政治風險指標及匯兌風險指標等3大指標，以跨國企業角度，評估在各國從事投資及從中獲利的程度，作為評估投資環境優劣的依據。2008年第3次的「投資環境風險評估報告」指出，受到全球經濟不景氣影響，各國投資環境風險評分普遍出現下降現象。越南投資環境評比(Profit Opportunity Recommendation；POR)總分42分，排名全球第41名，上次(2008年第2次)之排名為40，下降1名。

營運風險指標方面，共有12項副指標(量化指標)，包括：民營化程度、對外商態度、短期信用及融資、長期融資與創投資金、政策延續性、通貨膨脹等。越南為全球第46名，評分為40分，僅優於印尼(全球第48名，38分)，而其餘東協國家，如：新加坡(全球第2名，78分)、馬來西亞(全球第19名，59分)、泰國(全球第31名，46分)、菲律賓(全球第34名，44分)。越南在營運風險指標排名不佳，尚待改善，其國營事業民營化效率低，轉型過程計畫長達二十年，因國營企業的人員一直反對民營化，成為經濟改革的阻力，再者，2008年越南通膨持續高居不下，央行並無立即做出決策，8月創下28.32%之高峰，這些都拖累越南在營運風險指標之表現。

政治風險指標方面，共有3類副指標(質化指標)，包括外部影響因素、內部影響因素、潛在影響因素。越南為全球第25名，評分為49分，優於印尼(全球第49名，35分)、泰國(全球第37名，41分)、菲律賓(全球第34名，42分)，而其餘東協國家，如：新加坡(全球第1名，76分)、馬來西亞(全球第19名，55分)。越南在政治風險指標於東協主要國家表現較好，政治穩定發展、低風險。

匯兌風險指標方面，共有4項副指標(量化指標)，包括外匯法令架構、外匯創造能力、外匯存底、國外負債。越南為全球第47名，評分為37分，為東協主要國家中之最差，其餘國家，如：印尼(全球第32名，48分)、泰國(全球第27名，51分)、菲律賓(全球第34名，47分)、新加坡(全球第4名，85分)、馬來西亞(全球第16名，66分)。越南在匯兌風險指標方面表現不佳，主要係因2008年越南盾大幅貶值，央行用外匯存底苦苦支撑固定匯率，致外匯存底銳減，而越南外債節節高昇。

三、EIU經商環境比較

英國經濟學人資訊中心(Economist Information Unit，簡稱EIU)評估全球60個國家經商環境的品質與吸引力，提供各國政經發展趨勢、外資政策、租稅政策及投資環境等資訊，作為跨國企業全球佈局之參考。其方式是將一國經商環境之評比區分為10項指標，分別為政治環境、總體環境、市場機會、民間企業及競爭政策、外人投資政策、外貿及外匯政策、租稅政策、金融政策、勞動市場與基礎建設，在此10項指標之下，另細分70項副指標。其利用統計資料、問卷調查及專家評估等方式分別給予評分，再以加權平均計算其分數。依照EIU的評估指標體系視之，此模式可歸類為環境力評估。

評估結果顯示，越南在未來五年(2009-2013年)的經商環境排名居全球第66名，在東協主要國家居末，其餘東協國家名次分別為新加坡第1名、馬來西亞第29名、泰國第38名、菲律賓第56名、印尼第58名，雖然整體評比較其他東協國家來的差，但是與EIU上一次(2004-2008)之評比相較，其經商環境評比進步了5名。整體評比展望為「中等穩健(moderate)」，相較EIU上一次(2004-2008)之評比為「非常差(very poor)」來得佳。EIU指出越南為東協人數眾多的國家之一，此次為東協主要國家中排名有顯著提升之國家之一，其經商環境分數增加，在於越南自07年1月加入WTO，在國際貿易及對外投資環境上有顯著之改變，而政府亦支持其持續國營事業民營化之改革，然政治環境不佳及基礎建設薄弱將阻礙其發展，技術勞工之短缺亦使企業無法善用市場機會，然而在全球經濟景氣低迷下，其評比水準相對而言為佳，吸引較多之外資大量流入，比喻為「下一個中國」。

將這3個國際機構對東協主要國家之評比，彙整如下表，越南在WEF、BERI之2008年多數指標的評比均不佳，然EIU對2009年及未來之越南抱持正面肯定的觀點，看好越南未來之發展潛力，若持續改善經商環境，越南終將成為東協國家之後起之秀。

 

表 2008年東協主要國家國際競爭力與投資環境排名

評比單位 項目 越南 馬來西亞 泰國 菲律賓 印尼 新加坡 世界經濟論壇 (WEF) 全球競爭力 70 21 34 71 55 5 　基本需要 79 25 43 85 76 3 　效能提升 73 24 36 68 49 2 創新與成熟度 71 23 46 67 45 11 瑞士商業環境風險評估公司 (BERI) 投資環境(總指標) 41 19 31 34 45 2 營運風險指標 46 21 31 38 48 2 政治風險指標 25 19 37 34 49 1 匯兌風險指標 47 16 27 34 32 4 英國經濟學人資訊中心 (EIU) 未來五年經商環境( 2009 ~ 2013年) 66 29 38 56 58 1

資料來源：

1. The Global Competitiveness Report 2008-2009

2. Historical Ratings Research Package(HRRP,投資環境風險評估報告)，BERI，2008 年9月。

3. Country Forecast-Global Outlook (國家預測-全球展望報告)，EIU，2009年2月。

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